AlisonBurger
Крипто-планктон
Нарешті настав час відчинити завісу і розібрати діяльність тих, хто "управляє ринком". Малює графіки. Рятує проєкти від краху.
Маркетмейкер - учасник ринку, який торгує активом у заздалегідь обумовлених діапазонах ціни та обсягу для підтримки стабільності попиту на ринках.
Багато хто звик думати про маркетмейкерів так, нібито вони існують виключно для того, щоб обдурити простолюдинів і відібрати гроші у мирних трейдерів. Запампити якусь монетку і продати все на хаях. Створити пастки для входу і знову закритися від наївних трейдерів. Безумовно, великі хлопці займаються і цим. Гріх не використовувати такі можливості.
Але основна причина, чому той чи інший проєкт звертається до послуг маркетмейкера (а майже всі великі проєкти працюють у зв'язці з маркетмейкерами) зовсім в іншому.
Що можуть маркетмейкери?
1) Стримувати курс токена, якщо його різко і сильно починають дампити.
2) Забезпечувати ліквідність на біржах (для низьколіквідних монет), щоб людина завжди могла зайти на біржу і комусь продати свій токен (адже покупця часто може і не бути).
3) Накручувати обсяги торгів, щоб висунути проєкт, наприклад, у ТОП CoinMarketCap.
Два найбільших фонди-маркетмейкери, послугами яких користуються навіть проєкти з ТОП-10 CoinMarketCap - Jump Trading і Wintermute. Давайте відразу, на прикладах, покажу чим вони займаються.
Jump Trading
Дуже великі хлопці. Встигли навіть отримати звинувачення від SEC за маніпуляцію UST (ще за рік до його краху). В офіційному розслідуванні SEC прямо написано, що Terra найняла Jump Crypto для підтримки стабільності курсу UST і Luna. Доведено, що Jump витратили в травні 2021 року $62 млн. на підтримку курсу UST (рятували від анпегу). І те, що отримували токени LUNA по $0.4, коли вони торгувалися вже по $90.
Доповіді, новини зі ЗМІ - це звісно все цікаво. Але хочеться провести власне, невелике розслідування. І ми його провели.
T (Threshold Network Token)
Покажемо один з очевидних прикладів впливу великих грошей на не найбільший проєкт. Отже, токен #T. Маркетмейкер почав роботу на початку грудня. Тоді ми і бачимо найперші рухи на гаманці Jump Trading за цим токеном. Весь грудень йде активне накопичення позиції. Токени Т прилітають з Binance на холодний гаманець фонду.
З 1 по 10 січня нарешті з'являються виведення з гаманця. Чомусь токени відправляються не назад на Binance, а на ОКХ. І раптом, памп! На 150%. Наступного дня після різкого пампа, підключається ще й Coinbase. Виводи тепер ідуть туди.
Висновки з вищепрочитаного робіть самостійно. Подібних прикладів з Jump Trading неймовірно багато. Приділіть кілька годин аналізу їхніх гаманців і самі в цьому переконаєтеся.
Wintermute
Так уже склалося, що засновником одного з найбільших фондів-маркетмейкерів є Євгеній Гайовий - виходець із СНД, який проживає в Лондоні. Давайте поглянемо, якими проектами він, разом зі своєю дружиною Мариною Гуревич (COO) вони займаються в останні роки. Згадаймо зовсім недавній, вельми гучний дроп $BLUR, на якому багато хто дуже непогано зміг заробити. І Wintermute тут як тут.
Спочатку на гаманці Wintermute з'являється 15,000,000 токенів BLUR. І вони відразу ж летять на біржу. Причому ні на одну, а на різні. Відбувається це все вранці 14 лютого (дроп був увечері цього дня).
Щойно торги почалися, на біржі відразу ж полетіла друга партія, тобто ще 7,500,000 токенів. Насмілюся припустити, що в стакан вони полетіли на самому початку, за ціною десь 3-5$ за монетку. А ось, що відбувалося потім... На виручені гроші, маркетмейкер, найімовірніше, відкуповував токени на рівні 0.6-0.7$. Тим самим утримуючи ціну і не даючи BLUR-у схлопнутися до рівнів нижче 0.6$. Власне, ось для цього проєктам і потрібні маркетмейкери.
Ну і вже за добу знову поповнення того самого гаманця Wintermute на мільйони BLUR, з різних бірж, найімовірніше відкуплених по 0.6-0.7$. На жаль, неможливо відстежити їхні операції всередині біржі, тому можемо лише припустити (досить точно) дії фонду.
Як не дивно, маркетмейкери поспішають на допомогу не тільки до дрібних проєктів. Wintermute став одним із ключових рятівників Binance 13 грудня 2022 року. Пам'ятаєте фад, який був розв'язаний тоді? Через кримінальні справи, нібито відмивання грошей тощо. Тоді абсолютно всі кинулися виводити гроші з Binance. Багато хто боявся повторення долі FTX. Можливо, вона б і повторилася, якби Сизий швидко не знайшов гроші для виплат користувачам.
Wintermute тоді поспішили на допомогу. Самі подивіться транзакції на їхньому гаманці за 13 грудня.
Причому через той самий гаманець, на який тоді прилетіли загадкові 2млрд$ від Circle. Усе, що ви бачили вище - квіточки. По суті, ми показали приклади, коли фонд своїми руками утримує графік, рятує проєкти від краху тощо. Також є купа прикладів, коли вони не просто стримують графік, а направляють його туди, куди їм потрібно. Просто погляньте як працює їхні гаманці по dYdX, GALA, FTM, LDO і так далі. І накладіть на графіки. Я пильно стежу за їхніми гаманцями, запевняю вас, дуже часто перед раптовим пампом/дампом будь-якої монети можна побачити, як якийсь Wintermute заносить грошики на біржу.
Стежити за активністю в соцмережах засновників стільки значущих для ринку гравців - необхідно!
Перед маркетмейкером можуть поставити завдання, наприклад, гасити пампи. Годинна свічка зростає, а наступний часовик уже вниз, повертає вартість токена до колишньої ціни. Це типова робота маркетмейкерів. Не завжди, звісно, але часто, особливо під час ведмежого ринку, коли відбувається багато фіксацій серед інвесторів. У цій ситуації, завдання маркетмейкерів - не дати людям зафіксуватися.
Інсайдерська торгівля
Напевно ви чули, що dYdX зовсім нещодавно перенесли розлок своїх токенів (на $350млн) з лютого на грудень. Просто взяли і перенесли. У них у всій документації, в анонсах, скрізь було прописано, що розлок відбудеться в лютому. І природно, для команди, було очікувано, що за позитивною новиною про перенесення розлоку піде памп монети. Можливо, все було б добре, якби вони просто перенесли дату (у крипті до всього потрібно бути готовим), але проблема в тому, що за добу до анонсу хтось супер-активно почав скуповувати dYdX, ймовірно, маючи інформацію про майбутні новини.
І цілком імовірно, що інсайд-інфою володіли персонажі з попередніх абзаців. Адже і Jump Trading, і Wintermute активно підтримують dYdX своїми грошиками. Зранку набираємо кошики по 1.5$, ввечері виходимо по 2.2$. Easy.
А що робити?
Тепер, коли ви розумієте, хто конкретно може спрямувати графік у потрібний бік, постає питання... що з цією інформацією робити?
Пильно відстежувати гаманці великих фондів і гравців. Є кілька ботів у ТГ, у які ви заганяєте гаманці, а вони надсилають вам сповіщення, щойно починаються якісь рухи. Перед тим, як купувати/продавати токени проєкту, дізнайтеся про наявність маркетмейкерів, оцініть їхній масштаб. Наприклад, у випадку з BLUR, наявність за бортом Wintermute могла вплинути на ваше рішення зливати токени одразу за лоу-прайсом або дочекатися невеликого пампа в довгостроковому періоді (який унаслідок цього і стався).
Ну і звичайно, важливо завжди бути напоготові. І пам'ятати головне правило ринку: заробити хочуть усі. Зокрема фаундери всіх тих проєктів, у яких ви берете участь. Засновники фондів і т.д і т.п. Щойно з'явиться хороша можливість закритися від вас, або якось обхитрити, великий гравець зробить це. І його багатомільйонні рахунки зайвий раз збільшаться на розмір вашого скромного депозиту.
Маркетмейкер - учасник ринку, який торгує активом у заздалегідь обумовлених діапазонах ціни та обсягу для підтримки стабільності попиту на ринках.
Багато хто звик думати про маркетмейкерів так, нібито вони існують виключно для того, щоб обдурити простолюдинів і відібрати гроші у мирних трейдерів. Запампити якусь монетку і продати все на хаях. Створити пастки для входу і знову закритися від наївних трейдерів. Безумовно, великі хлопці займаються і цим. Гріх не використовувати такі можливості.
Але основна причина, чому той чи інший проєкт звертається до послуг маркетмейкера (а майже всі великі проєкти працюють у зв'язці з маркетмейкерами) зовсім в іншому.
Що можуть маркетмейкери?
1) Стримувати курс токена, якщо його різко і сильно починають дампити.
2) Забезпечувати ліквідність на біржах (для низьколіквідних монет), щоб людина завжди могла зайти на біржу і комусь продати свій токен (адже покупця часто може і не бути).
3) Накручувати обсяги торгів, щоб висунути проєкт, наприклад, у ТОП CoinMarketCap.
Два найбільших фонди-маркетмейкери, послугами яких користуються навіть проєкти з ТОП-10 CoinMarketCap - Jump Trading і Wintermute. Давайте відразу, на прикладах, покажу чим вони займаються.
Jump Trading
Дуже великі хлопці. Встигли навіть отримати звинувачення від SEC за маніпуляцію UST (ще за рік до його краху). В офіційному розслідуванні SEC прямо написано, що Terra найняла Jump Crypto для підтримки стабільності курсу UST і Luna. Доведено, що Jump витратили в травні 2021 року $62 млн. на підтримку курсу UST (рятували від анпегу). І те, що отримували токени LUNA по $0.4, коли вони торгувалися вже по $90.
Доповіді, новини зі ЗМІ - це звісно все цікаво. Але хочеться провести власне, невелике розслідування. І ми його провели.
T (Threshold Network Token)
Покажемо один з очевидних прикладів впливу великих грошей на не найбільший проєкт. Отже, токен #T. Маркетмейкер почав роботу на початку грудня. Тоді ми і бачимо найперші рухи на гаманці Jump Trading за цим токеном. Весь грудень йде активне накопичення позиції. Токени Т прилітають з Binance на холодний гаманець фонду.
З 1 по 10 січня нарешті з'являються виведення з гаманця. Чомусь токени відправляються не назад на Binance, а на ОКХ. І раптом, памп! На 150%. Наступного дня після різкого пампа, підключається ще й Coinbase. Виводи тепер ідуть туди.
Висновки з вищепрочитаного робіть самостійно. Подібних прикладів з Jump Trading неймовірно багато. Приділіть кілька годин аналізу їхніх гаманців і самі в цьому переконаєтеся.
Wintermute
Так уже склалося, що засновником одного з найбільших фондів-маркетмейкерів є Євгеній Гайовий - виходець із СНД, який проживає в Лондоні. Давайте поглянемо, якими проектами він, разом зі своєю дружиною Мариною Гуревич (COO) вони займаються в останні роки. Згадаймо зовсім недавній, вельми гучний дроп $BLUR, на якому багато хто дуже непогано зміг заробити. І Wintermute тут як тут.
Спочатку на гаманці Wintermute з'являється 15,000,000 токенів BLUR. І вони відразу ж летять на біржу. Причому ні на одну, а на різні. Відбувається це все вранці 14 лютого (дроп був увечері цього дня).
Щойно торги почалися, на біржі відразу ж полетіла друга партія, тобто ще 7,500,000 токенів. Насмілюся припустити, що в стакан вони полетіли на самому початку, за ціною десь 3-5$ за монетку. А ось, що відбувалося потім... На виручені гроші, маркетмейкер, найімовірніше, відкуповував токени на рівні 0.6-0.7$. Тим самим утримуючи ціну і не даючи BLUR-у схлопнутися до рівнів нижче 0.6$. Власне, ось для цього проєктам і потрібні маркетмейкери.
Ну і вже за добу знову поповнення того самого гаманця Wintermute на мільйони BLUR, з різних бірж, найімовірніше відкуплених по 0.6-0.7$. На жаль, неможливо відстежити їхні операції всередині біржі, тому можемо лише припустити (досить точно) дії фонду.
Як не дивно, маркетмейкери поспішають на допомогу не тільки до дрібних проєктів. Wintermute став одним із ключових рятівників Binance 13 грудня 2022 року. Пам'ятаєте фад, який був розв'язаний тоді? Через кримінальні справи, нібито відмивання грошей тощо. Тоді абсолютно всі кинулися виводити гроші з Binance. Багато хто боявся повторення долі FTX. Можливо, вона б і повторилася, якби Сизий швидко не знайшов гроші для виплат користувачам.
Wintermute тоді поспішили на допомогу. Самі подивіться транзакції на їхньому гаманці за 13 грудня.
Причому через той самий гаманець, на який тоді прилетіли загадкові 2млрд$ від Circle. Усе, що ви бачили вище - квіточки. По суті, ми показали приклади, коли фонд своїми руками утримує графік, рятує проєкти від краху тощо. Також є купа прикладів, коли вони не просто стримують графік, а направляють його туди, куди їм потрібно. Просто погляньте як працює їхні гаманці по dYdX, GALA, FTM, LDO і так далі. І накладіть на графіки. Я пильно стежу за їхніми гаманцями, запевняю вас, дуже часто перед раптовим пампом/дампом будь-якої монети можна побачити, як якийсь Wintermute заносить грошики на біржу.
Стежити за активністю в соцмережах засновників стільки значущих для ринку гравців - необхідно!
Перед маркетмейкером можуть поставити завдання, наприклад, гасити пампи. Годинна свічка зростає, а наступний часовик уже вниз, повертає вартість токена до колишньої ціни. Це типова робота маркетмейкерів. Не завжди, звісно, але часто, особливо під час ведмежого ринку, коли відбувається багато фіксацій серед інвесторів. У цій ситуації, завдання маркетмейкерів - не дати людям зафіксуватися.
Інсайдерська торгівля
Напевно ви чули, що dYdX зовсім нещодавно перенесли розлок своїх токенів (на $350млн) з лютого на грудень. Просто взяли і перенесли. У них у всій документації, в анонсах, скрізь було прописано, що розлок відбудеться в лютому. І природно, для команди, було очікувано, що за позитивною новиною про перенесення розлоку піде памп монети. Можливо, все було б добре, якби вони просто перенесли дату (у крипті до всього потрібно бути готовим), але проблема в тому, що за добу до анонсу хтось супер-активно почав скуповувати dYdX, ймовірно, маючи інформацію про майбутні новини.
І цілком імовірно, що інсайд-інфою володіли персонажі з попередніх абзаців. Адже і Jump Trading, і Wintermute активно підтримують dYdX своїми грошиками. Зранку набираємо кошики по 1.5$, ввечері виходимо по 2.2$. Easy.
А що робити?
Тепер, коли ви розумієте, хто конкретно може спрямувати графік у потрібний бік, постає питання... що з цією інформацією робити?
Пильно відстежувати гаманці великих фондів і гравців. Є кілька ботів у ТГ, у які ви заганяєте гаманці, а вони надсилають вам сповіщення, щойно починаються якісь рухи. Перед тим, як купувати/продавати токени проєкту, дізнайтеся про наявність маркетмейкерів, оцініть їхній масштаб. Наприклад, у випадку з BLUR, наявність за бортом Wintermute могла вплинути на ваше рішення зливати токени одразу за лоу-прайсом або дочекатися невеликого пампа в довгостроковому періоді (який унаслідок цього і стався).
Ну і звичайно, важливо завжди бути напоготові. І пам'ятати головне правило ринку: заробити хочуть усі. Зокрема фаундери всіх тих проєктів, у яких ви берете участь. Засновники фондів і т.д і т.п. Щойно з'явиться хороша можливість закритися від вас, або якось обхитрити, великий гравець зробить це. І його багатомільйонні рахунки зайвий раз збільшаться на розмір вашого скромного депозиту.
